Opções De Estoque De Exercícios Durante O Apagão

Detalhe do artigo É fundamental para a integridade dos mercados de capitais que a negociação de valores mobiliários se realiza em condições equitativas, ou seja, que o comprador e o vendedor tenham acesso igual a todas as informações relevantes relevantes. Para o efeito, as leis canadenses de valores mobiliários, entre outras. Exigem que os emissores relatores tornem público, trimestralmente e anualmente, seus resultados financeiros e MDampA relacionados divulgar em tempo hábil todas as mudanças relevantes 1 e proibir os iniciados e outros em uma relação especial com o emissor de negociação quando possui um fato relevante Ou mudança material que não tenha sido geralmente divulgada (por exemplo, insider trading). 2 A proibição de abuso de informações cria uma dificuldade particular para os CEOs e outros na alta administração. Por um lado, os CEOs são encorajados e, muitas vezes, são obrigados a possuir uma quantidade significativa de estoque de emissores e, em geral, receberam um número considerável de opções de estoque como um componente importante de sua remuneração de emprego, a fim de alinhar seus Interesses com os dos acionistas. Por outro lado, em virtude de sua posição, os CEOs estarão quase sempre em posse de informações não públicas, algumas das quais podem ser material material ou de linha de fronteira. 3 O CEO, como insider, deve arquivar relatórios de insider descrevendo cada um de seus negócios no estoque de emissores dentro de 10 dias da negociação. Caso ocorra que tal relatório seja arquivado na proximidade da ocorrência de um evento material, as suspeitas surgirão invariavelmente quanto à propriedade do comércio, ou seja, o CEO tem conhecimento do evento material no momento do comércio, então Que havia uma conexão entre os dois. O melhor, isso criaria uma percepção de impropriedade. Na pior das hipóteses, isso pode levar a alegações de negociações impróprias e a uma investigação interna ou mesmo indireta. Mesmo que as alegações sejam infundadas, podem prejudicar a reputação e diminuir a confiança dos mercados no emissor e sua administração. Para evitar a percepção de negócios questionáveis ​​e para proteger a reputação do emissor, os emissores canadenses normalmente adotam políticas de insider trading de acordo com os quais o CEO e alguns outros diretores e funcionários não podem negociar no estoque de emissores, incluindo opções de exercício, durante o apagão programado regularmente Períodos. 4 Isso deixará o CEO com apenas períodos de tempo muito limitados a cada ano durante o qual ele ou ela pode negociar, e mesmo esses períodos limitados podem não estar disponíveis se ocorrerem durante um período de caducidade discricionária ou quando o CEO estiver de posse De informação não pública. Os períodos de tempo limitados durante os quais um CEO pode negociar podem ser particularmente problemáticos no caso de opções de compra de ações, uma vez que estas devem ser exercidas antes de seu prazo de validade 5 e valerão o valor somente se a opção estiver no dinheiro no momento relevante. 6 Para aliviar as dificuldades criadas pelas regras de insider e a política de insider trading dos emissores, os emissores e seus conselhos devem considerar a alteração da política de insider trading de emissores para permitir que seus CEOs (e outros gerentes seniores, conforme apropriado) estabeleçam negociação pré-organizada Planos ou planos automáticos de disposição de segurança, nos termos dos quais o CEO poderia dispor de valores mobiliários em um cronograma pré-estabelecido, independentemente de um período de exclusão existir no momento da venda ou o CEO estava de posse de informações não divulgadas. 7 Estes planos, se adequadamente estabelecidos, beneficiarão da isenção legal das regras de insider trading disponíveis no caso de planos de reinvestimento de dividendos automáticos, planos de compra de ações ou qualquer outro plano automático similar que tenha sido celebrado pela pessoa ou empresa antes da Aquisição de conhecimento do fato material ou mudança material. 8 A OSC forneceu orientação sobre as condições que esse plano deve cumprir para se qualificar para fins desta isenção. 9 Em particular, o iniciado não deve ter possuído informações relevantes não divulgadas no momento da entrada no plano e deve certificar, em certos casos, o plano deve conter restrições significativas sobre a capacidade do insider de variar, suspender ou encerrar o plano Que têm o efeito de garantir que o iniciado não possa lucrar com informações não divulgadas materiais através de uma decisão de variar, suspender ou encerrar o plano, o corretor encarregado de executar as vendas ao abrigo do plano não está autorizado a consultar o insider sobre tais vendas e o emissor Deve estar ciente do plano. Tais planos podem se aplicar geralmente a todas as ações detidas pelo CEO 10 ou podem ser restritas ao exercício de opções e à venda das ações adquiridas. Tanto o Banco TD como o CIBC anunciaram recentemente que o último tipo de plano havia sido estabelecido para seus respectivos CEOs. 11 Comunicado de imprensa relacionado ao CIBC indica que o plano de exercicios de opções pré-organizado inclui um cronograma para exercer um número definido de opções para ações ordinárias do CIBC em intervalos regulares e predeterminados antes de expirar e prevê que o CEO exerça cerca de 10 mil opções cada mês a partir de fevereiro 2 até 1 de dezembro de 2009. Ele também afirma que o número de ações ordinárias que o CEO continuaria mantendo durante ou após a execução do plano excede em muito as diretrizes do CIBC sobre propriedade de ações de executivos e que o participante não possui discrição para alterar os termos de O arranjo ou influenciar a execução do plano. Os planos de negociação pré-estabelecidos e, em particular, os planos de exercicios de opções pré-organizados, como os que foram recentemente estabelecidos para os CEOs do Banco TD e do CIBC, podem constituir um bom compromisso entre a adoção e a aplicação de políticas de informações privilegiadas, garantindo ao mesmo tempo O CEO não é privado de forma involuntária, como resultado de períodos de blackout intempestivos e regras de informações privilegiadas, de poder aproveitar as oportunidades de venda de pelo menos uma parte de suas participações e, principalmente, de exercer opções e vender as ações adquiridas que , Afinal, muitas vezes representam uma parcela significativa de sua compensação. 12 1 As regras da bolsa normalmente exigem a divulgação imediata de todas as informações relevantes, que incluirão fatos relevantes, bem como alterações materiais, a menos que tal divulgação prejudique o emissor. 2 Os termos de fato material e mudança material referem-se a fatos ou a certas mudanças que razoavelmente deveriam ter um efeito significativo no preço de mercado ou no valor dos valores mobiliários do emissor. No Qubec, a proibição é contra a negociação quando possui informações privilegiadas, ou seja, informações que possam afetar a decisão de um investidor razoável. 3 Mesmo quando o CEO não possui conhecimento real e direto de certas informações não públicas da empresa, haverá uma percepção geral de que ele ou ela possui tal conhecimento, ou, em qualquer caso, deveria ter, em virtude de sua ou Sua posição. 4 A TSX recomenda que os emissores listados adotem tais políticas: veja a Seção 423.8 do Manual da Companhia TSX. Os apagões programados regularmente normalmente se estendem desde o fim, ou mesmo um pouco antes do final, de um trimestre financeiro de emissores até dois ou três dias após a divulgação das demonstrações financeiras. Essas políticas geralmente também providenciam apagões discricionários durante períodos de tempo em que o emissor está realmente na posse de informações relevantes não divulgadas. Por outro lado, certas políticas de informações privilegiadas permitem a negociação apenas durante certas janelas do tempo durante o ano, normalmente durante os 20 a 40 dias que começam dois a três dias após a liberação das demonstrações financeiras trimestrais e anuais dos emissores. 5 A TSX permite que os planos de opções prevejam que a data de expiração das opções pode ser prorrogada automaticamente por cinco a 10 dias após um período de apagão, caso tal data ocorra durante ou imediatamente após um período de apagão: Consulte o Aviso de Pessoal TSX 2006-0001. 6 O exercício de opções geralmente desencadeia uma inclusão de imposto de renda, de modo que os titulares de opções que exercitam opções provavelmente desejarão vender imediatamente pelo menos uma parte das ações emitidas no exercício para cobrir o imposto de renda a pagar. 7 Esses planos são o equivalente aos Regra 10b5-1 Planos freqüentemente usados ​​pelos emissores dos EUA. Note-se que planos similares podem ser utilizados pelos emissores em conexão com suas ofertas de emissor do curso normal, para permitir recompras, apesar de o emissor poder possuir informações relevantes não públicas no momento da recompra: veja a alínea 6) (6) 6 de O manual da empresa TSX. O Royal Bank of Canada anunciou recentemente esse plano em seu comunicado de imprensa datado de 17 de outubro de 2008, como fez a Manuvie Financial em seu comunicado de imprensa datado de 16 de outubro de 2007. 8 Ver S.175 (2) (b) do Regulamento no âmbito do Securities Act (Ontario) e disposições análogas de outros estatutos provinciais de valores mobiliários. Observe que a provisão equivalente no Securities Act (Qubec) exige que o emissor assente estabeleça o plano automático. 9 Consulte os Planos de descarte de valores automáticos e os planos automáticos de compra de valores mobiliários da OSC 55-701. Este Aviso também discute as obrigações de divulgação dos emissores no momento em que um insider é inscrito por um plano. Também indica que, com o alívio de isenção adequado, as vendas ao abrigo desses planos podem ser qualificadas para relatórios de informações privilegiadas anualmente de acordo com a Parte 5 do Instrumento Nacional 55-101. 10 A Research In Motion anunciou no ano passado a adoção de tais planos por alguns de seus executivos seniores: veja o comunicado de imprensa datado de 23 de novembro de 2007. Veja também o comunicado de imprensa da Gildan Activewear datado de 5 de maio de 2007. 11 Veja os comunicados de imprensa da TD Banco e CIBC datados, respectivamente, 28 de maio e 29 de setembro de 2008. 12 O CEO pode desejar alienar ações para fins de planejamento imobiliário, razões filantrópicas ou de outra forma. O comunicado de imprensa do Banco TD menciona que o CEO estará doando 40 dos ganhos líquidos antes da tributação para instituições de caridade. Política de negociação Planos de Benefícios dos Períodos de Negação e Seção 16 Relatórios POLÍTICA SOBRE PLANOS DE BENEFÍCIOS DE PERÍODOS DE NEGOCIAÇÃO DE TRADING E SEÇÃO 16 RELATÓRIO Esta Política foi adotada por unanimidade O Conselho de Administração da ERHC Energy Inc em 16 de agosto de 2010. Aplica-se a todos os funcionários, consultores, diretores e diretores da Companhia. A ERHC Energy, Inc (a quotCompanyquot) adotou esta Política de Períodos de Blackout de Negociação, Planos de Benefícios e Reporte de Seção 16 para se candidatar a cada funcionário, consultor, diretor e diretor da Companhia (quotInsidersquot) e orientar os Insiders em relação a seus Atividade de negociação em estoque da Companhia e estoque dos fornecedores e fornecedores da Companhia. A Companhia reserva-se o direito de alterar ou rescindir esta Política ou qualquer parte dela a qualquer momento e adotar diferentes políticas e procedimentos a qualquer momento. Esta Política deve ser rigorosamente seguida. Sua atenção também é atraída para a Política de Negociação de Insider da ERHC39, que deve, quando o contexto permitir, ser lida e cumprida em conjunto com esta Política. Pessoas abrangidas. Esta Política de Períodos de Blackout de Negociação, Planos de Benefícios e Reporte de Seção 16 (este quotPolicyquot) aplica-se a todos os diretores, diretores, associados, funcionários, agentes e consultores da ERHC Energy, Inc. (quotCompanyquot) e de quaisquer subsidiárias e empresas afiliadas. Nesta Política, as referências a quotyou incluem: os membros da sua família que residem com você, qualquer outra pessoa que viva em sua família, qualquer membro da família que não viva em sua casa, mas cujas transações em valores mobiliários são direcionadas por você ou estão sujeitas à sua influência ou controle (Como pais ou filhos que consultam com você antes de negociarem em valores mobiliários), qualquer pessoa a quem tenha divulgado material, informações não públicas e qualquer pessoa agindo em seu nome ou em nome de qualquer pessoa acima mencionada. Você é responsável por garantir que a compra ou venda de qualquer garantia abrangida por esta Política por qualquer pessoa esteja em conformidade com esta Política. Valores Mobiliários Cobertos. Embora seja muito provável que a informação quotmaterial e não pública que você possua se relacionará com a ação ordinária da Companhia, a Companhia poderá emitir de tempos em tempos outros títulos que são negociados publicamente e, portanto, sujeitos a esta Política. Além disso, esta Política aplica-se às compras e vendas de valores mobiliários de outras entidades, incluindo clientes ou fornecedores da Companhia e entidades com as quais a Companhia possa negociar transações importantes (como aquisição, investimento ou venda de ativos). As informações que não são relevantes para a Empresa podem, no entanto, ser relevantes para essas entidades. Declaração de Política QUOTBLACK OUTquot PERIODS Um quotblack outquot period é um período durante o qual você não pode executar transações em títulos da Companhia. Tenha em mente que, mesmo que um período de black out não esteja em vigor, em nenhum momento você pode negociar valores mobiliários da empresa se você tiver conhecimento de informações relevantes e não públicas sobre a Companhia. Por exemplo, se a Companhia divulgar seus resultados financeiros trimestrais e você estiver ciente de outros materiais, informações não públicas não divulgadas nos resultados financeiros, você não pode negociar títulos da Companhia. Períodos de Períodos Negros de Resultados Financeiros Trimestrais. Você não pode comprar ou vender títulos da Companhia a qualquer momento do último dia de cada trimestre fiscal ou ano fiscal da Companhia até o período de dois (2) dias úteis completos após a divulgação pública dos resultados financeiros para esse trimestre fiscal Ou ano (por exemplo, por meio de um comunicado de imprensa, uma teleconferência acessível ao público ou uma declaração governamental). Por exemplo, o segundo trimestre de 2010 terminará em 30 de junho de 2010. Se a Companhia emitir seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2010 em 15 de agosto de 2010, você não pode comprar ou vender ações ordinárias da Companhia entre 30 de junho de 2010 E 18 de agosto de 2010. De acordo com esta Política, a Companhia, de tempos em tempos, informará as partes interessadas do tempo esperado de seus resultados financeiros. Períodos de saída negra específicos para eventos. A Companhia reserva-se o direito de impor periodos de caducidade de negociação de tempos a tempos quando, a juízo da Companhia, um período de black out é garantido. Um período de black out pode ser imposto por qualquer motivo, incluindo a existência de informações não públicas e materiais sobre a Companhia, a emissão antecipada de orientação de resultados financeiros intermediários ou outros anúncios públicos relevantes. A existência de um período de black out específico para eventos não pode ser anunciada, ou pode ser anunciada somente para aqueles que estão cientes da transação ou evento que deu origem ao período de blackout. Se você é informado sobre a existência de um período de black-out específico do evento, você não deve divulgar a existência de tal período de black out para qualquer outra pessoa. Os indivíduos que estão sujeitos a períodos de blackout específicos do evento serão contatados quando esses períodos forem instituídos de tempos em tempos. Definição de Informações Relevantes e Informação de Informações Não Publicas Informações sobre a Informação Esta política faz referência a informação de ldquomaterial. rdquo Nesta política, ldquomaterial informationrdquo é qualquer informação relacionada ao negócio e assuntos da Companhia se for provável que um investidor razoável considere tais informações Ser importante em tomar uma decisão de comprar, vender ou manter um Seguro coberto ou onde a informação resulte, ou seria razoável esperar, em uma mudança significativa no preço de mercado ou valor de qualquer dos Valores Mobiliários Cobertos. As informações relevantes podem ser positivas ou negativas e podem se relacionar com praticamente qualquer aspecto do negócio da empresa ou com qualquer tipo de segurança, dívida ou patrimônio. Exemplos de informações importantes incluem (mas não estão limitados a) fatos relativos a: a) uma aquisição, alienação ou fusão significativa, uma nova emissão de valores mobiliários ou alteração significativa na estrutura de capital, b) uma mudança significativa nos arranjos de financiamento da Companhia, c ) Uma mudança significativa nos resultados financeiros esperados no futuro próximo (como no próximo trimestre fiscal), d) eventos ou incidentes operacionais significativos, e) mudanças de propriedade que possam afetar o controle da Companhia, f) mudanças significativas na administração ou O Conselho de Administração da Companhia, g) mudanças na natureza do empreendimento da empresa e dos principais desenvolvimentos de litígios, h) qualquer alteração substancial nas circunstâncias da indústria ou condições competitivas que possam afetar significativamente os resultados financeiros da empresa ou perspectivas de crescimento. Além disso, informações relevantes não precisam estar relacionadas ao negócio da empresa. Por exemplo, o conteúdo de uma próxima coluna de jornal ou boletim de investimento que se espera que afete o preço de mercado dos títulos da empresa pode ser material. A informação do material de informação não pública é ldquonon-publicrdquo se não foi geralmente divulgada. Considera-se que a informação foi geralmente divulgada se: (i) a informação foi disseminada de forma a atingir efetivamente o mercado e (ii) os investidores públicos tiveram tempo razoável para analisar a informação. Para os propósitos desta política, a informação será considerada pública, isto é, não será mais pública, uma vez que a informação tenha sido geralmente divulgada por meio de um comunicado de imprensa amplamente divulgado e a negociação fechou no primeiro dia de negociação completo após esse comunicado de imprensa. Se você não tem certeza se a informação que você possui é material ou não público, o Presidente, o Diretor Presidente, o Controlador, o Secretário Corporativo ou o Consultor Jurídico da Companhia, devem ser consultados antes de negociar quaisquer valores mobiliários da ERHC. Períodos de Black Out do fundo de pensão. A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 proíbe todas as compras, vendas ou transferências de valores mobiliários da Companhia por diretores e diretores da Companhia durante um período de black out do fundo de quotpension. Um período de black out do fundo de pensão existe sempre que 50 ou mais participantes em uma empresa O plano de benefício não é capaz de realizar transações nas contas de ações ordinárias da Companhia por mais de três (3) dias úteis consecutivos. Esses períodos de blackout geralmente ocorrem quando há uma mudança no administrador do lucro, gerente de registros ou gerente de investimentos. Os indivíduos que estão sujeitos a esses períodos de blackout serão contatados quando esses períodos forem instituídos de tempos em tempos. Exceções de dificuldades. Se você tiver uma necessidade inesperada e urgente de vender os títulos da Companhia para gerar dinheiro, você poderá, em circunstâncias apropriadas, ser autorizado a vender títulos da Companhia durante um período de encerramento de resultados financeiros. As exceções de dificuldades só podem ser concedidas pelo Diretor Presidente da Companhia e devem ser solicitadas pelo menos dois (2) dias úteis antes da transação proposta. TRANSACÇÕES SOB PLANTAS DE BENEFÍCIOS DA COMPANHIA As leis de insider trading nos Estados Unidos também restringem sua capacidade de se engajar em certas operações nos planos de benefícios da Companhia, conforme descrito abaixo: Exercícios de opção de compra de ações. Você pode exercer opções de compra de ações em dinheiro. No entanto, você não pode vender as ações subjacentes de ações e você não pode se envolver em um exercício sem dinheiro de uma opção de compra de ações através de um corretor (porque isso implica vender uma parcela do estoque subjacente para cobrir os custos do exercício) enquanto você possui material, Informação não pública. SECÇÃO 16 RELATÓRIOS Os diretores e diretores da Companhia devem apresentar relatórios periódicos sobre a titularidade dos valores mobiliários da Companhia de acordo com a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterada (a QuotExchange Actquot) e estão sujeitas a falha no quotshort - Lucros globais de acordo com a Seção 16 (b) do Exchange Act. Violações ou falhas no cumprimento desses requisitos podem resultar em ações de execução da SEC. O Conselho de Administração da Companhia adotou uma adenda a esta Política que se aplica aos diretores e diretores. Os diretores e diretores devem pré-liquidar todas as transações em títulos da Companhia com o Diretor Presidente da Companhia antes da execução dessas transações. A Companhia notificará os funcionários ou funcionários se estiverem sujeitos à Seção 16. TRANSACÇÕES DE POSTERIZAÇÃO DE POSTES Esta Política continua a aplicar às suas transações em valores mobiliários da Companhia, mesmo depois de ter encerrado seu emprego ou serviços para a Companhia e suas subsidiárias e empresas afiliadas. Se você estiver ciente de informações materiais e não públicas quando seu contrato de emprego ou serviço terminar, você não poderá negociar títulos da Companhia até que essa informação tenha sido divulgada publicamente. Recebi uma cópia da Política ERHC Energy Inc sobre períodos negativos de negociação. Eu li e compreendo a Política. Cumprirei as políticas e os procedimentos estabelecidos na Política. Eu entendo e concordo que, se eu for um empregado da ERHC Energy Inc ou de qualquer das suas subsidiárias, minha falha em todos os aspectos com as políticas da ERHC Energy Inc39, incluindo a Política de Insider Trading, é uma base legítima para a rescisão por causa Do meu envolvimento de emprego com a ERHC Energy Inc e com qualquer das suas subsidiárias às quais o meu relacionamento de emprego agora se relaciona ou pode se relacionar no futuro. Por favor, verifique o espaço abaixo, se for o caso: fui notificado de que sou membro do Grupo Insider, e leio e entendi as restrições adicionais que estou sujeitas de acordo com a Política da Companhia sobre Insider Trading. Data: Assinado: Nome: (Por favor, Imprima) Perguntas frequentes Opções de estoque do ndash Q. As opções de compra de ações expiram A. As opções de estoque expiram. O período de validade varia de plano para plano. Acompanhe suas opções de períodos de exercício e datas de validade muito de perto porque, uma vez que suas opções expiram, elas são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para funcionários encerrados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos da vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como o compromisso se afeta quando eu posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem que exercer suas opções. Um período de aquisição é o tempo durante o período de concessão da opção que você precisa esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: se o prazo de sua concessão de opção for de 10 anos e seu período de aquisição é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da outorga de opção. Isto significa essencialmente que você tenha um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções se exercitar de cada vez e quando exercê-las. P. É uma opção de compra de ações a mesma coisa que uma parcela do estoque de issuerrsquos A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. P. Posso usar uma opção mais de uma vez A. Não. Uma vez que uma opção de estoque foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos nas opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Geralmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Veja as regras do seu esquema do empregador para obter detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e os impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para opções de estoque de incentivo (ISO) . O Valor de Mercado Justo é definido pelo plano da sua empresa. P. O que são as datas de blackout e quando são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de estoque. As datas de blackout muitas vezes coincidem com o final de ano fiscal da empresa, horários de dividendos e final de ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de caducidade do planrsquos (se houver), consulte as regras do plano da empresa. P. Eu acabei de executar um exercício e vender minhas opções de compra de ações, quando o comércio liquida A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para obter o produto da minha venda de opções de ações A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense em sua Conta Fidelity como uma conta de corretagem em tudo que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação online e uma ampla gama de investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Conta Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que possam ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de estoque é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar o exercício de suas opções de compra de ações, não se esqueça de consultar um consultor de impostos. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercícios e vendas (um dicionario de exercícios sem liquidez). Por que os resultados desta transação são refletidos tanto no meu W-2 quanto no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercícios e vendas simples e sem costura para você, por isso parece que você é uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de compra de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço da sua concessão e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma receita de remuneração ordinária. Está incluído no Formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no mercado do dia anterior. A segunda transação ndash a venda das ações adquiridas é tratada como uma transação separada. Essa transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa o produto bruto das vendas, não um montante da receita líquida, você não será obrigado a pagar o imposto duas vezes por esse valor. A sua base fiscal das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor que você pagou pelas ações (o preço do subsídio) mais o valor tratado como renda ordinária (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de imposto normalmente será igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas um ganho ou perda mínima, se houver, no passo de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam os resultados das vendas reportados no Cronograma D, o que resultaria em um curto - perda de capital de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificadas inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve notar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento tributário das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio assessor de impostos sobre as conseqüências fiscais de seus exercicios de opção de compra de ações. P. O que é uma disposição de desqualificação A. Uma disposição de desqualificação ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, que tem implicações tributárias. As disposições de desqualificação aplicam-se às opções de ações de incentivo e aos planos de compra de ações qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Como faço para pagar os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento em que você vende, menos o preço da subvenção), menos as comissões de corretagem e as taxas aplicáveis ​​de um A transação de exercício e venda é deduzida do produto da venda de estoque. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercing Stock Options para obter mais informações. Você pode entrar em contato com seu assessor de impostos para informações específicas da situação. P. Como faço para vender compartilhamentos na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça o login na sua conta e selecione o seguinte: Conta de contas Ficha de comércio Guia de seleção de portfólio Selecione a opção Escolher estoque de comércio Q. Como eu vejo Os diferentes lotes de compartilhamento na minha Conta Fidelity A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. A partir desta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem lotes de compartilhamento múltiplo. Share lotes destacados em azul indicam partes que, se vendidas, podem criar implicações tributárias e estão sujeitas a disposições desqualificadas. P. Como posso determinar qual é a incidência do imposto se eu vendesse minhas ações A. Em Seleção de Ação - base de locação, Fidelity exibe em azul a perda de ganhos para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, ganho a partir do qual pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de compartilhamento específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela, selecione o número da conta que deseja vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço, e clique em Negociação de ações específicas. Insira os lotes específicos que deseja vender e a prioridade que serão vendidos. Selecione Continuar, Verifique sua ordem e selecione Colocar pedido. Se você tiver lotes que possam dar origem a um arranjo de disposição de qualidade (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais da especificação do seu lote.